2024年投资策略：工程机械、人形机器人和燃气轮机三大板块机遇

本文分析了2024年工程机械、人形机器人和燃气轮机三个领域的投资机会。

工程机械板块：受益于基建投资回暖和开工率提升，中大挖景气度回升，预计2025年销量持续增长，盈利能力增强。推荐标的包括三一重工、中联重科、柳工、山推股份、恒立液压等。

人形机器人板块：产业链催化剂频现，Tesla、Open AI等公司积极布局，国内厂商加速跟进，有望迎来产业爆发。推荐标的分为三类：1）Tesla产业链：三花智控、拓普集团、绿的谐波、鸣志电器；2）华为产业链：雷赛智能、赛力斯；3）多产业链共振标的：豪能股份、中大力德、柯力传感。

燃气轮机板块：全球AI数据中心扩张带动发电需求提升，燃气轮机作为短期内最优发电解决方案，国产替代空间巨大。推荐关注杰瑞股份、豪迈科技、应流股份、联德股份，以及上海电气、东方电气、杭气轮B等。

投资组合推荐：北方华创、三一重工、中微公司、恒立液压、中集集团、拓荆科技、海天国际、柏楚电子、晶盛机电、杰瑞股份、浙江鼎力、杭叉集团、迈为股份、先导智能、长川科技、华测检测、安徽合力、精测电子、纽威股份、芯源微、绿的谐波、海天精工、杭可科技、伊之密、新莱应材、高测股份、纽威数控、华中数控。

风险提示：下游固定资产投资不及预期、行业周期性波动、地缘政治和汇率风险。

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